經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中國礦業(yè)的現(xiàn)狀與未來
紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司董事長陳景河
非常榮幸能有機(jī)會(huì)在2015中國國際礦業(yè)大會(huì)上就中國礦業(yè)問題與大家進(jìn)行交流。今天談這個(gè)問題相當(dāng)沉重，因?yàn)槲覀冋幵诘V業(yè)的寒冬中，每個(gè)礦業(yè)行業(yè)的人員都能感受到其中的寒意，都必須經(jīng)受嚴(yán)冬的考驗(yàn)。大家普遍關(guān)心的是，這場(chǎng)寒冬還要持續(xù)多久？現(xiàn)在是“最冷”的時(shí)段嗎？中國礦業(yè)的現(xiàn)狀和未來如何？在此談?wù)剛�(gè)人粗淺的看法。
一、新常態(tài)下的礦業(yè)寒冬
�。ㄒ唬┬鲁B(tài)下需求不振對(duì)礦業(yè)有重大影響
“新常態(tài)”是目前經(jīng)濟(jì)類網(wǎng)絡(luò)和各種媒體出現(xiàn)頻率最高的詞匯之一，中國已經(jīng)進(jìn)入“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”也已成為市場(chǎng)的共識(shí),這是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征。在此階段，經(jīng)濟(jì)增長速度從高速轉(zhuǎn)為中高速，增長從過去以第二產(chǎn)業(yè)為主轉(zhuǎn)變?yōu)榈谌a(chǎn)業(yè)為主，增長方式從以大量資源消耗為代價(jià)的量的增長轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)的質(zhì)的增長，從投資拉動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)拉動(dòng)。
過去三十年以工業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)高速增長已經(jīng)到了“天花板”，有“量”就能增長、就能賺錢的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返,過剩成為了新常態(tài)下最常見的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其中房地產(chǎn)市場(chǎng)，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)和金屬材料有重大影響。
就大宗商品中的金屬而言，中國大陸的生產(chǎn)量和消費(fèi)量已經(jīng)占到了全球的40-50%，中國已經(jīng)創(chuàng)造了太多的全球第一。正是如此巨大的消費(fèi)，形成長達(dá)十幾年大宗商品的超級(jí)周期，過去多年聞礦而“瘋”而“狂”的景象還歷歷在目，多少投資者由此而一夜暴富。超高利潤誘導(dǎo)巨額投資，逐漸產(chǎn)生過剩產(chǎn)能，在消費(fèi)需求增長下降甚至負(fù)增長的背景下，三年前礦產(chǎn)品價(jià)格開始下跌，甚至是斷崖式暴跌，導(dǎo)致目前礦業(yè)行業(yè)極其困難，太多的投資者深陷其中。就如曾經(jīng)極其紅火的煤炭行業(yè)一樣，從巨額利潤到幾乎全行業(yè)虧損，就是一個(gè)生動(dòng)而殘酷的寫照！
中國大陸占全球人口約20%，而其生產(chǎn)和消費(fèi)的主要礦產(chǎn)品大多超過全球人均水平的一倍，在這種背景下，仍然指望中國拉動(dòng)全球需求較大增長是不現(xiàn)實(shí)的。盡管中國對(duì)大宗商品的需求仍然有一定增長，但增長速度和額度在明顯減緩。需求增長乏力的狀況，仍將在比較長的時(shí)間內(nèi)持續(xù)存在。
�。ǘ�3-5年內(nèi)價(jià)格震蕩、探底仍將持續(xù)
四年前，在廈門召開的中國探礦者年會(huì)上，我就提出了或?qū)⒊霈F(xiàn)礦業(yè)寒冬的警示，當(dāng)時(shí)大多數(shù)同行不以為然。然而2012年開始的部分礦產(chǎn)品價(jià)格下跌，之后延續(xù)至今的全面暴跌，不幸成為現(xiàn)實(shí)。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，從2012年開始，采礦業(yè)利潤呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，且下降幅度逐年擴(kuò)大，2013年為-17.34%，2014年為-23%，今年1-8月為-57.3%；在規(guī)模工業(yè)利潤中，2011年采礦業(yè)占18.9%，今年1-8月下降到5.05%。目前看來，礦業(yè)企業(yè)經(jīng)營形勢(shì)極為嚴(yán)峻，可以預(yù)見，朱訓(xùn)老部長過去反復(fù)呼吁的“四礦”問題將會(huì)重新出現(xiàn)。
我們不少同行一直期盼著今天能夠像2008年金融危機(jī)之后在2009年迅速實(shí)現(xiàn)“V”型反轉(zhuǎn)一樣，期待礦產(chǎn)品價(jià)格重回快速上漲的軌道，這種想法是不現(xiàn)實(shí)的。我認(rèn)為，在3-5年內(nèi)，礦產(chǎn)品價(jià)格仍將在目前價(jià)位上震蕩，部分品種還有進(jìn)一步探低的可能，之后可能有一定的上漲空間，但絕不可能重現(xiàn)過去“黃金十年”的輝煌。
事實(shí)上，各大礦業(yè)公司大多在價(jià)格暴跌、虧損持續(xù)的情況下，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)量，從而控制單位成本；比如鐵礦，即使在價(jià)格從高位暴跌約70%的情況下，具有資源和成本優(yōu)勢(shì)的國際礦業(yè)巨頭仍然在增加產(chǎn)量。因此，即使價(jià)格暴跌導(dǎo)致大量高成本礦山關(guān)閉，市場(chǎng)供應(yīng)也不容易減少，目前的鐵精礦和煤炭產(chǎn)量就是一個(gè)明顯的案例；希望通過產(chǎn)能消失和產(chǎn)量大幅度減少，實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)品價(jià)格回歸到合理價(jià)位，需要的時(shí)間比我們預(yù)想的要長得多。
�。ㄈ┲袊V業(yè)行業(yè)先天不足，保生存是首要目標(biāo)
與國際同行相比，中國礦業(yè)企業(yè)面對(duì)的困難和問題更多。
首先，國內(nèi)礦產(chǎn)資源普遍為中小型，品位低，開采難度大，而且礦權(quán)獲取、土地、林地、環(huán)保審批及地方協(xié)調(diào)難度較大，代價(jià)也高；礦業(yè)行業(yè)市場(chǎng)化程度不高，體制總體較為僵化，企業(yè)多而小，部分大而不強(qiáng)；大部分企業(yè)負(fù)擔(dān)重，債務(wù)比例高，成本高企，面對(duì)礦業(yè)寒冬，缺少應(yīng)對(duì)之策和有效措施。
其次，中國的礦業(yè)經(jīng)濟(jì)是諸侯經(jīng)濟(jì)，國有礦業(yè)仍然占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，以行政區(qū)劃控制礦產(chǎn)資源是一大特色，即使在目前礦業(yè)非常困難的情況下，兼并重組也少有發(fā)生；等蘋果全爛了才想到賣，并不是一個(gè)好主意。以市場(chǎng)方式解決礦業(yè)問題應(yīng)該是一個(gè)更好的選擇。
第三，中國大宗礦產(chǎn)品資源自身稟賦條件差，對(duì)外依存度高，56%的鐵礦，83%的銅礦，57%的鋁土礦，57%的原油，都需要進(jìn)口。目前，中國大量高成本的中小鐵礦企業(yè)紛紛倒閉，即使是我們優(yōu)勢(shì)礦種全球產(chǎn)量第一的煤炭，也在海外低成本礦的沖擊性下，丟盔棄甲，陷入困境，這就是現(xiàn)實(shí)。
作為礦業(yè)行業(yè)的一員，對(duì)目前的經(jīng)濟(jì)和礦業(yè)形勢(shì)要有清醒的認(rèn)識(shí)，把困難估計(jì)得更加充分一些才會(huì)更安全；礦產(chǎn)品需求不旺，價(jià)格低迷，是礦業(yè)行業(yè)的新常態(tài)。我們不應(yīng)該抱怨市場(chǎng)，因?yàn)檎l也不能左右市場(chǎng)（個(gè)別大鱷短時(shí)間內(nèi)也許可以）�？嗑殐�(nèi)功，控制成本，才是我們應(yīng)該做和必須做的事。在礦業(yè)高潮時(shí)期形成的管理體系和諸多舉措，在目前礦業(yè)寒冬背景下進(jìn)行改革和調(diào)整，是必然的事。首先要保生存，然后才能謀發(fā)展。
二、新常態(tài)孕育大機(jī)會(huì)
�。ㄒ唬┪C(jī)下的積極因素
未來十年，中國經(jīng)濟(jì)保持較高增長速度是沒有問題的，在目前經(jīng)濟(jì)基數(shù)很大的背景下，即使5%的增長，也是不錯(cuò)的速度。根據(jù)有關(guān)方面的測(cè)算，到2025年，主要礦產(chǎn)品需求仍將保持一定的增長，但增長速度和增長量會(huì)明顯減緩。
我們也看到，涉及“一帶一路”沿線國家及東南亞國家和印度等的新興市場(chǎng)，隨著其經(jīng)濟(jì)增長尤其是工業(yè)化速度的加快，將成為新的礦產(chǎn)品需求增長的重要區(qū)域；西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，對(duì)礦物原材料的需求也會(huì)有一定增長。
目前的礦產(chǎn)品價(jià)格相當(dāng)部分在現(xiàn)金成本附近。近年來新增或即將新增的產(chǎn)能，由于其巨大的資本開支及建設(shè)投資，大部分綜合成本已經(jīng)遠(yuǎn)高于產(chǎn)品價(jià)格，陷入礦山投產(chǎn)即虧損甚至面臨關(guān)閉的狀態(tài)。由于成本紅線和高成本產(chǎn)能的消失，礦產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步下跌的空間有限。
在新的歷史時(shí)期，礦業(yè)企業(yè)間的兼并重組將會(huì)日趨活躍，在“一帶一路”戰(zhàn)略的指引下，中國礦業(yè)企業(yè)參與全球礦業(yè)市場(chǎng)的力度和廣度將會(huì)進(jìn)一步加大，將成為新時(shí)期全球礦業(yè)市場(chǎng)最活躍的力量之一，全球礦業(yè)格局或?qū)⒂纱税l(fā)生一定程度的改變。
�。ǘ┲袊糠謨�(yōu)秀企業(yè)已經(jīng)具備參與全球礦業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的條件
過去三十年，中國市場(chǎng)和中國礦產(chǎn)品生產(chǎn)和消費(fèi)為全球經(jīng)濟(jì)及礦業(yè)的發(fā)展作出了重大貢獻(xiàn)，中國礦業(yè)也取得了巨大的進(jìn)步，隨著中國礦業(yè)企業(yè)“走出去”，中國已經(jīng)成為全球礦業(yè)大家庭中重要的一員。
中國企業(yè)在市場(chǎng)泡沫高企時(shí)期“走出去”，成功案例不多，教訓(xùn)和代價(jià)不少。但是我們不應(yīng)該去指責(zé)這些先行者，因?yàn)槌晒膩砭筒皇悄敲慈菀椎脕淼摹６覈H礦業(yè)巨頭也犯同樣的錯(cuò)誤，礦業(yè)危機(jī)下大量的國際礦業(yè)公司出現(xiàn)巨額虧損或撥備損失，比如某國際礦業(yè)巨頭2011年用40億美元買下了一個(gè)礦床，三年后賣出僅5000萬美元，這就是市場(chǎng)！
我們應(yīng)該看到，中國礦業(yè)企業(yè)已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)囊?guī)模和水平，部分企業(yè)已初步具備了逐鹿全球礦業(yè)市場(chǎng)的能力。在先進(jìn)礦業(yè)開發(fā)技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用及成本控制方面，在低品位、難選冶資源的開發(fā)利用及小型復(fù)雜礦床的開采方面，中國礦業(yè)企業(yè)在某些領(lǐng)域已經(jīng)處于國際領(lǐng)先地位，并且創(chuàng)造了不少礦業(yè)開發(fā)的神話。中國礦業(yè)目前主要缺乏的是國際運(yùn)營人才和經(jīng)驗(yàn)，這些只能在實(shí)踐中解決。
（三）“走出去”是中國礦業(yè)企業(yè)未來發(fā)展的希望所在
中國礦產(chǎn)資源開發(fā)總體過度，保有資源儲(chǔ)量較低，人均保有量水平極其低下，大部分礦業(yè)公司僅僅限于在國內(nèi)發(fā)展，空間非常有限，難度會(huì)越來越大。
目前，全球礦業(yè)市場(chǎng)極其低迷，相當(dāng)部分的礦產(chǎn)資源和礦業(yè)公司價(jià)值被嚴(yán)重低估，有實(shí)力和能力的礦業(yè)企業(yè)要借此機(jī)會(huì)，大膽“走出去”，參與全球礦業(yè)市場(chǎng)的合作與競(jìng)爭(zhēng)，這是中國礦業(yè)企業(yè)未來發(fā)展的希望所在。中國是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，是全球最大的礦產(chǎn)品市場(chǎng)。在這一時(shí)期，如果我們沒有培育出具有重要國際影響力的跨國礦業(yè)集團(tuán)，在礦業(yè)領(lǐng)域就是重大的失敗！
過去十幾年，中國商品走向全球，今后隨著人民幣國際化進(jìn)程的加快，中國資本全面進(jìn)入全球資本市場(chǎng)指日可待，中國礦業(yè)企業(yè)和投資基金，必將借助這一東風(fēng)，與國際礦業(yè)企業(yè)進(jìn)行更加全面和深入的合作，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長及礦業(yè)市場(chǎng)的振興。
三、新常態(tài)下應(yīng)有新作為
�。ㄒ唬┱畱�(yīng)有所為有所不為
目前相當(dāng)部分與礦業(yè)有關(guān)的法規(guī)，都是在礦業(yè)非�；鸨臅r(shí)期制定的，對(duì)于規(guī)范當(dāng)時(shí)的礦業(yè)市場(chǎng)秩序，做到有法可依、有章可循，起到了很好的作用。但是反過來，行政審批過度嚴(yán)格，礦業(yè)權(quán)的獲取和市場(chǎng)流轉(zhuǎn)都存在過多限制，要完成一個(gè)完整礦山開采證照的辦理，手續(xù)繁瑣，時(shí)間跨度漫長，這些都會(huì)對(duì)礦業(yè)行業(yè)的市場(chǎng)化造成較大的制約。此外，在礦業(yè)行業(yè)利潤豐厚的時(shí)期，國家及有關(guān)省份出臺(tái)了許多嚴(yán)苛的稅費(fèi)政策，有的地方政府把礦業(yè)權(quán)當(dāng)作土地等同管理，就連探礦權(quán)申請(qǐng)?jiān)谙全@取的基本條件，也一律被招投標(biāo)程序代替，這些不利于礦業(yè)市場(chǎng)的健康良性發(fā)展。
近年來，國務(wù)院對(duì)諸多審批審核事項(xiàng)進(jìn)行了重大改革，如國家發(fā)改委和工商部門就項(xiàng)目審批、企業(yè)登記管理、兼并重組等下放了許多權(quán)利，出臺(tái)了許多便利規(guī)定，希望通過簡(jiǎn)政放權(quán)來激活市場(chǎng)。我們也非常期待礦業(yè)相關(guān)管理部門和財(cái)稅部門能夠盡快完成相關(guān)改革，給處于寒冬中的礦業(yè)企業(yè)一些溫暖，幫助礦業(yè)企業(yè)渡過難關(guān)。
�。ǘ╆P(guān)注背景異常與環(huán)境污染的區(qū)別，做好礦山環(huán)保監(jiān)管
確保環(huán)境安全是礦山企業(yè)必須堅(jiān)守的底線，紫金礦業(yè)在這方面曾經(jīng)犯過錯(cuò)，吃過大虧，教訓(xùn)極其深刻。我們應(yīng)該看到，中國礦業(yè)企業(yè)二十多年來，在礦山環(huán)保方面的進(jìn)步是巨大的，政府對(duì)環(huán)保方面的監(jiān)管也是極其嚴(yán)厲的，一些方面監(jiān)管的嚴(yán)厲程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過海外監(jiān)管。
在這里我要說的是，礦床的發(fā)現(xiàn)主要是通過水、水系沉積物、土壤和巖石元素的異常來實(shí)現(xiàn)的，對(duì)金屬礦而言，也就是現(xiàn)在所謂的“重金屬污染”。但實(shí)際上，我們必須把自然背景的“重金屬異�！迸c開發(fā)產(chǎn)生的“重金屬污染”嚴(yán)格區(qū)分開來，尤其在勘查階段，環(huán)境地質(zhì)工作非常重要。目前媒體上經(jīng)常出現(xiàn)所謂的“土壤重金屬污染”，據(jù)我了解，大部分應(yīng)該都是自然形成的“土壤重金屬異常”，也就是背景異常。希望我們的地質(zhì)和礦業(yè)同行以及監(jiān)管部門能夠高度重視和關(guān)注背景異常與開發(fā)造成環(huán)境污染的區(qū)別，否則整個(gè)礦業(yè)行業(yè)將遭受“無妄之災(zāi)”，陷入人人喊打的境地。也希望相關(guān)部門能夠借鑒海外環(huán)保管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高科學(xué)監(jiān)管水平。
�。ㄈ┐罅χС值V業(yè)企業(yè)“走出去”
“一帶一路”國家戰(zhàn)略的提出，為礦業(yè)企業(yè)“走出去”指明了方向，也為中國礦業(yè)企業(yè)國際化創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。希望政府能夠?yàn)椤白叱鋈ァ逼髽I(yè)提供更多的政策和資金支持。比如，為“走出去”企業(yè)資本市場(chǎng)融資提供便利通道，利用充足的外匯儲(chǔ)備為企業(yè)海外并購和項(xiàng)目建設(shè)提供低息資金支持，同時(shí)在項(xiàng)目審批方面提供更多便利。
我們要虛心向國際先進(jìn)同行學(xué)習(xí)，把我們自身的優(yōu)勢(shì)與項(xiàng)目所在地的客觀情況良好結(jié)合，嚴(yán)格按照國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)要求自己，高度重視社區(qū)的和諧協(xié)調(diào)發(fā)展；參與海外投資的企業(yè)要充分利用各方面的優(yōu)勢(shì)和力量，形成合力，抱團(tuán)出海，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。
�。ㄋ模┬袠I(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)成為企業(yè)避風(fēng)取暖的場(chǎng)所
中國礦業(yè)聯(lián)合會(huì)及有關(guān)協(xié)會(huì)作為礦業(yè)企業(yè)的行業(yè)組織，在礦業(yè)寒冬下要發(fā)揮積極作用，在政策法規(guī)和稅費(fèi)方面，認(rèn)真聽取企業(yè)意見，積極、系統(tǒng)地向政府有關(guān)部門反映礦業(yè)行業(yè)的現(xiàn)狀和訴求，營造一個(gè)良好的礦業(yè)發(fā)展環(huán)境，為正在經(jīng)歷寒冬的礦業(yè)企業(yè)提供避風(fēng)取暖的場(chǎng)所。
�。ㄎ澹┳辖鸬V業(yè)愿與各位同行攜手共度難關(guān)、共謀發(fā)展
紫金礦業(yè)的發(fā)展得到了各位領(lǐng)導(dǎo)、同行及協(xié)作者的大力支持，在此深表感謝！
在新常態(tài)下，紫金礦業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略沒有重大調(diào)整，國際化是公司新一輪發(fā)展的重要甚至是主要方向，我們重點(diǎn)關(guān)注一些成熟的大型金、銅等金屬礦業(yè)項(xiàng)目，非常愿意并重視與國內(nèi)外大型礦業(yè)公司合作。
面對(duì)金屬價(jià)格的大幅度下跌，紫金礦業(yè)也面臨巨大的經(jīng)營壓力�！白ジ母�、保增長、促發(fā)展”是我們未來一定時(shí)期工作的主基調(diào)，我們把控制資本支出和營運(yùn)成本作為主要工作來抓。紫金礦業(yè)的礦產(chǎn)品毛利率高于大多數(shù)礦業(yè)企業(yè)的水平，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，面對(duì)未來，我們?nèi)匀怀錆M信心！
紫金礦業(yè)過去二十幾年在國內(nèi)的發(fā)展是比較成功的，未來關(guān)鍵看海外的發(fā)展，公司將繼續(xù)按照企業(yè)創(chuàng)新的思維和創(chuàng)新的方式，充分結(jié)合客觀實(shí)際情況，來解決公司國際化過程中存在的困難和問題。我們也非常愿意與國內(nèi)外同行及投資者共同攜手，抵御礦業(yè)寒冬，共同迎接礦業(yè)春天的來臨！
